Mars-hasáb

Elérhető finanszírozási csatornák gazdasági visszaesés idején

Jelenlegi, volt és leendő ügyfeleinkkel is igyekszünk folyamatosan tartani a kapcsolatot. Ezt a mostani szituációban még inkább szorgalmazzuk és az a tapasztalatunk, hogy mindenki próbál alkalmazkodni, igyekszik átvészelni a nehezebb időszakot, kezelni a kihívásokat. Különböző iparágakat eltérő ütemben, mértékben és módon érint a COVID-19 hatására kibontakozó gazdasági visszaesés. A beszélgetéseink során legtöbbször előkerülő témák közös ismérve, hogy a nap végén finanszírozással kapcsolatos kérdéseket, kihívásokat is felvetnek a tulajdonosok számára.

A jó hír az, hogy ebben a helyzetben is vannak lehetőségek, nem fagytak be a finanszírozási csatornák, mint a legutóbbi gazdasági válság (2008-2009) idején. Összegyűjtöttük azokat a piaci lehetőségeket, amiket a fenti kihívásokkal küzdő hazai cégtulajdonosok számításba vehetnek. Jelenlegi, volt és leendő ügyfeleinkkel is igyekszünk folyamatosan tartani a kapcsolatot. Ezt a mostani szituációban még inkább szorgalmazzuk és az a tapasztalatunk, hogy mindenki próbál alkalmazkodni, igyekszik átvészelni a nehezebb időszakot, kezelni a kihívásokat. Különböző iparágakat eltérő ütemben, mértékben és módon érint a COVID-19 hatására kibontakozó gazdasági visszaesés. A beszélgetéseink során legtöbbször előkerülő témák közös ismérve, hogy a nap végén finanszírozással kapcsolatos kérdéseket, kihívásokat is felvetnek a tulajdonosok számára.

NHP Hajrá! – az olcsó bankhitel

Az MNB a járvánnyal kapcsolatos helyzetre reagálva április végén 1.500 milliárd forint keretösszegű NHP Hajrá elnevezésű hitelprogramot indított a hazai KKV-k megsegítésére. Ezt az instrumentumot a hazai kereskedelmi bankhálózaton keresztül forgóeszköz finanszírozásra, likviditási nehézségek áthidalására, új beruházások megvalósítására, eszközbeszerzésre (akár ingatlan vásárlásra is), meglévő hitelek refinanszírozására, vagy akár támogatások előfinanszírozására vehetik igénybe a vállalkozások. Mivel bankokon keresztül kerül odaítélésre, ezért csak bankképes cégeknek és célokra elérhető, de a kamatfeltételek nagyon kedvezőek a 0%-os MNB refinanszírozás miatt.

Hiventures – tőke, ami jó esetben hitelként működik

Az állami tulajdonú Hiventures küldetése a hazai innovatív vállalkozások támogatása. A jelenlegi szituációra reagálva külön finanszírozási konstrukciókat kínál a társaság a nehéz helyzetbe jutott cégeknek. A „KKV Mentőprogram” keretein belül olyan hazai (korábban) nyereséges cégeknek kínál „mezzanine” jellegű (fix elvárt hozammal kalkulált visszavásárlási opció a Hiventures részesedésre vonatkozóan a tulajdonosok számára) tőkefinanszírozási lehetőséget, akik a koronavírus miatt ütköztek pénzügyi nehézségekbe. Ez a termék kifejezetten az akut nehézségek kezelését célozza, kiterjed a fennálló tartozások rendezésére, várható negatív működési cash flow finanszírozására, valamint akár fennálló esedékes hitel- és kamattörlesztésre is. A program ugyanakkor nem csak mentő jellegű, lehetőséget ad fejlesztések, akár cégvásárlások, finanszírozására is (a konstrukció a továbbra is elérhető, generációváltást, külföldi befektetéseket, piaci konszolidációt ösztönző KKVPRO Tőkealap kiegészítése). Ez az eszköz olyan esetekben releváns, amely célokat kereskedelmi bankok már nem finanszíroznak.

A Hiventures-nek ezen kívül van célzottan startup vállalkozásokat segítő terméke (Startup mentőprogram), valamint tőkeági finanszírozási megoldása nehéz helyzetbe került hazai vállalkozások számára restrukturálási, tranzakciós és egyéb beruházási projektekkel kapcsolatban (Krízis I. tőkeprogram).

További hitelprogramok speciálisabb célcsoportoknak

Van jónéhány állami válságkezelő hitelprogram, ami speciális csoportokat céloz, sokszor olyanokat, akik az NHP-t nem tudják igénybe venni.

Az EXIM Bank exportőröknek, beszállítóknak és exportra készülőknek indított egy kárenyhítő programcsomagot, melynek hármas célja van: (i) munkahelyteremtés, (ii) munkahelyvédelem és (iii) a gazdaság újraindítása.

Az MFB Krízis Hitel azokat a mikro-, kis- és középvállalatokat célozza meg, amelyeket a kereskedelmi hitelintézetek valamilyen oknál fogva nem hiteleznek, vagy csak az átlagnál rosszabb feltételekkel (tehát az NHP Hajrá programban sem tudnak részt venni).

Az MFB Versenyképességi Hitelprogramja a minimum 1 milliárd forint igényelhető finanszírozásával a közép- és nagyvállalati szektor versenyképességét és kapacitásait kívánja javítani, ezen hitel kifejezetten akvizíciókra is felhasználható.

A Takarék Bank négy új Széchényi kártyás hitellehetőséget indított a legkisebb vállalkozások megsegítésére. Ezen hitelek kamata nagyon alacsony az állami támogatás révén, így még az NHP Hajrá konstrukciónál is kedvezőbb feltételeket biztosít az igénybe vevőknek. A négyféle felhasználási lehetőség a következő: (i) munkahelymegtartás, (ii) folyószámlahitel finanszírozás, (iii) likviditás és (iv) beruházás finanszírozás.

A fenti összefoglalóból jól látszik, hogy különböző szituációkra számos elérhető termék található jelenleg is a piacon, aktív a kínálati oldal, a megoldást kereső cégeknek csak ki kell választaniuk a számukra legmegfelelőbb konstrukciót. A kérdés azért is összetett, mert amennyiben a finanszírozási összeg megengedi, legtöbbször több forrás kombinációja adja a legjobb végeredményt. Az alternatívák összehasonlításában, elemzésében, illetve a legmegfelelőbb lehetőség kiválasztásában is örömmel állunk Partnereink rendelkezésére.

Finanszírozással kapcsolatos opciók és megoldások számbavétele során jellemzően egy megfelelően felépített, frissített üzleti terv, valamint egyéb működéssel, és pénzügyi teljesítménnyel kapcsolatos elemzések segítik a döntést. Hasonló projektek során szerzett tapasztalatainkkal szintén állunk Partnereink rendelkezésére.

Karli Péter

Ügyvezető

A Heal Partners-ről: A Heal Partners egy független tranzakciós tanácsadó cég, melyet 2009-ben a közép-kelet európai középméretű cégek tőkeellátottságának elősegítésére hoztunk létre. Ügyfeleink elsősorban magántulajdonban lévő vállalatok, magánbefektetők, kockázati tőkealapok. Elkötelezettek vagyunk a minőség iránt, melyet a közel 20 éves befektetési banki és professzionális tanácsadási munkáink közben sajátítottunk el. Fókuszunk: Három kiemelt iparágban (i., Egészségügy/Gyógyszeripar, ii., Telekommunikáció/Média /Technológia, iii., Logisztika /Disztribúció tranzakciós tanácsadási szolgáltatások (cégértékesítés, tőkebevonás, vállalat-felvásárlás, külső finanszírozás bevonása), tranzakciós felkészítés, üzletértékelés, illetve pénzügyi modellezés. Hátterünk: Vezető munkatársaink az elmúlt közel 20 évben a közép-kelet-európai régió piacvezető befektetési bankjainál és vállalati-pénzügyi tanácsadó cégeinél szereztek tapasztalatokat számos nemzetközi projektben. Tagjai vagyunk a Globalscope nemzetközi hálózatának, ami egy pénzügyi tanácsadókat tömörítő nemzetközi hálózat és az országhatárokat átívelő tranzakciók során nyújtott tanácsadásra fókuszál.

PDF letöltés

    Iratkozz fel hírlevelünkre





    Kiadványaink

    További részletek

    Mars-hasáb

    A nagyok a viharban is helytállnak – A magyar logisztikai piac 2020-as éve

    Évente megjelenő logisztika-szállítmányozási cikkünkben az iparági trendeket vizsgáljuk, elemezzük a makro és mikro szintű statisztikákat és igyekszünk rávilágítani az aktuális trendekre és várható folyamatokra

    További részletek

    Tranzakciós Jelentés

    Heal Partners Tranzakciós Jelentés 2021 H1

    Heal Partners' semi-annual report on the European and the Central and Eastern European transaction market (Healthcare, TMT, Logistics, Consumer)

    További részletek

    Mars-hasáb

    Ami nem tesz tönkre, az megerősít – A magyar magánegészségügy a 2020-as számok tükrében

    Évértékelő cikkünkben a magánegészségügyi trendeket vizsgáljuk a piaci szereplők 2020-as beszámolóik alapján

    További részletek

    green and black computer motherboard

    Hírek

    Vevő oldali tanácsadás – jelentős részesedés megszerzése a Cobra Controlban

    Vevő oldali tanácsadóként segítettünk egy Magánbefektető csoportot jelentős részesedés megszerzése során a Cobra Controlban.

    További részletek

    Tranzakciós Jelentés

    Heal Partners Tranzakciós Jelentés 2020

    A Heal Partners félévente frissülő jelentése az európai és közép-kelet-európai tranzakciós piac egyes szegmenseiről (Egészségügy, TMT, Logisztika, Fogyasztási cikkek)

    További részletek

    Mars-hasáb

    2019-2020 a csomaglogisztika évei

    Évente megjelenő logisztika-szállítmányozási cikkünkben az iparági trendeket vizsgáljuk, elemezzük a makro és mikro szintű statisztikákat és igyekszünk rávilágítani az aktuális trendekre és várható folyamatokra.

    További részletek

    Mars-hasáb

    Az utolsó békeév – magyar magánegészségügy a 2019-es számok fényében

    Cikkünkben a pandémia előtti utolsó békeév, a 2019-es év magánegészségügyi trendjeit elemezzük a piaci szereplők pénzügyi beszámolói alapján

    További részletek

    Mars-hasáb

    #maradjotthon #vigyázzmagadra – Mikor kerül le a lélegeztetőgépről az M&A piac?

    Kulcs iparágaink várható tranzakciós aktivitása a járvány és a gazdasági visszaesés tükrében

    További részletek

    Mars-hasáb

    A tranzakciós piac nem lassít, mert a hazai befektetők egyre aktívabbak

    Cikkünkben a 2020-ban várható tranzakciós aktivitásról értekezünk, különös tekintettel a magánegészségügy, a logisztika, a technológia és a fogyasztási cikkek gyártóira koncentrálva

    További részletek

    Mars-hasáb

    Egy cégépítés és eladás rejtelmei

    Rendhagyó formában jelenik meg 2019 utolsó Mars hasábja. Az alábbiakban interjút olvashatnak Györkő Zoltánnal, a Balabit egyik társ-alapítójával és volt ügyvezető igazgatójával. Interjút eddig még nem készítettünk ezen keretek között, de most jó okunk van rá.

    További részletek

    Mars-hasáb

    Folytatódik a logisztikai akadályfutás – közös kihívások, eltérő válaszok

    Jelen cikkünkben a makro kép vizsgálata mellett kiemelten foglalkozunk a jelentősebb hazai szereplők teljesítményének elemzésével, azt kutatjuk, hogy milyen stratégia vezethet a túléléshez, fejlődéshez

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    ”Hát itt meg mi történik?” Magyar magánegészségügyi anzix a 2018-as számok és jelenlegi mozgások fényében.

    Magánegészségügyi trendek és az ezekre adott egyedi válaszok a piaci szereplőktől

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Új év, új trendek? 2019-es várakozásaink

    Hagyományt szeretnénk teremteni azzal, hogy az évre vonatkozó várakozásainkat egy rövid írásban osztjuk meg. Maradnánk a kaptafánál, ezért alapvetően a tranzakciós piac és főbb iparágaink (Technológia, Egészségügy, Logisztika) 2019-re várható trendjeiről fogunk szólni

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Okos-buszjegy, mint vonzó vállalkozás? Az angol Ticketer tranzakció hátteréről, avagy a tömegközlekedés forradalma!

    Ezúttal egy külföldi sikersztoriról írunk, amely ugyanakkor akár a hazai tömegközlekedés további korszerűsítéséhez is adhat friss gondolatokat!

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Régi szereplők, új szereposztás

    A Vodafone felvásárolja a német, a magyar, a cseh és a román piacon működő UPC cégeket. E tranzakció kapcsán elemezzük a távközlési piaci trendeket

    További részletek

    Mars-hasáb

    Magán egészségügyi szolgáltatók 2017 éves teljesítménye – Organikus növekedés vagy piaci konszolidáció

    Rendhagyó cikkünkben elemezzük a magyar magánegészségügyi piacot a 2017-es beszámolók alapján

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Egészségügy digitalizációja: Microsoft vagy Apple model?

    2018 áprilisi cikkünkben definiáljuk az egészségügy digitalizációs folyamatát, majd kitekintést teszünk nemzetközi trendekre és a piaci szereplők aktivitásra

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Pénzem a bankban vagy út közben? Fizetési megoldások a banki világon túl

    Két hazai tranzakció (Barion tőkeemelés és Cellum részesedés szerzés) apropóján néztük meg, hogy mi is ez a Fintech iparág, mik a fő trendek és kíváncsiak voltunk arra is, hogy mik az aktuális értékeltségi szintek

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Legjobb recept csak Neked!

    A karácsonyi cikkünk évek óta rendhagyó, idén sem lesz másképp. 2017 során többek között a NOSALTY receptoldal tulajdonosait segítettük a portál Centrál Média csoportnak történő értékesítése során. A szoros együttműködés és a karácsonyi hangulat ihlette decemberi cikkünket

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Húzd meg, ereszd meg! – Technológiai, szabályozási és piaci hullámok a távközlésben

    Újra élénkülő tranzakciós aktivitást látunk a hazai telekommunikációs piacon

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Logisztikai futóverseny – Síkfutás vagy gátfutás?

    A 2017 augusztusi Mars-hasábban a logisztikai szegmens aktuális kihívásait tekintjük át, mikro és makro szinten is

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Magán egészségügyi vállalatok 2016: ismét kétszámjegyű növekedés itthon, de mi van a szomszédban?

    Újabb üzleti év zárult, a számok nyilvánosak: a hazai kiemelt magán egészségügyi szolgáltatók tovább növekedtek a 2016-os üzleti évben

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Dráguló pénz = Olcsóbb vállalatok?

    Történelmi mélyponton a finanszírozási környezet. Meddig tart ez az édeni állapot? A 2017. áprilisi Mars-hasábban áttekintjük a mostanában irányt változtató gazdasági folyamatokat és azoknak a cégértékelésre gyakorolt hatását

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Sharing economy – Szakosodás a köbön?

    2017. februári cikkünkben a sharing economy modellt elemezzük és kérdezzük magunk is: mi jöhet még? Vége a klasszikus vállalati modellnek?

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Ünnepi őrület: „Legyen meg az év végére!”

    Tavalyhoz hasonlóan idén is az ünnepeket állítjuk cikksorozatunk évzáró részének középpontjába.

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Engedd el és nagy leszel!

    2016 októberi cikkünkben fényt derítünk a magántőke befektetések és kockázati tőke közötti alapvető különbségekre, és elemezzük az elmúlt év három legkiemelkedőbb magántőke befektetési eseményéin keresztül (Diatron, Scitec, Waberer), hogy mit is kaptak az alapító tulajdonosok a befektetőktől

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Versenyben maradni

    Az augusztus havi Mars-hasábban kicsit mélyebbre ásunk abban, hogy hogyan érinti a magyar tulajdonosú KKV-kat a strukturális munkanélküliség, a kivándorlás és a munkaerőpiacra való nehéz visszatérés hármasa

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Magas hozzáadott érték – Alacsony bérek: Mi az?

    2016. júniusi cikkünkben áttekintjük, hogy miként nyújt megoldást a magánszektor a magyar egészségügyi rendszer problémáira

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Online-világ: Általános „inter-pláza” avagy szakosodott felületek?

    2016 májusi cikkünkben megvizsgáljuk az ország egyik legdinamikusabban növekvő szegmensének - digitális reklámköltések – sikeres exitjeit

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Üstökösből planéták?

    Cikkünkben áttekintjük, hogy milyen fejlődési pályán járnak a pénzügyi válság legnehezebb időszakában a leggyorsabban fejlődő vállalkozások közé bekerült magyar cégek

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Cowboyok vagy aranyásók?

    A 2016. márciusi Mars-hasábban áttekintjük a 2008-at követő nagyobb tranzakciókat a kivonuló multi cégek és a felvásárlóik szempontjából

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    „Tech milliárdosból” diverzifikált befektetőket!

    Napjainkra kialakult egy olyan magyar vállalkozói réteg, amely a korábbi sikeresen felépített technológiai cégét értékesítette; fiatalok, lendületesek, tőkével rendelkeznek. Hogyan tovább?

    További részletek

    Mars-hasab

    Mars-hasáb

    Új év, új trendek?

    E havi írásunkban egyrészt visszatekintünk a 2015-ös évben írt cikkeinkre, és feltesszük a kérdést: mi várható az idén a néhány, általunk követett iparágban, illetve a tranzakciós piacon?

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Ha kapsz, visszaadsz!

    Az ünnepi hangulatban megvizsgáljuk a cikkünkben, hogy mely tényezők hogyan hatnak egy ország jótékonysági szintjére

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Online kereskedelem – Túl az érettségi vizsgán

    Cikkünkben a szallas.hu és az edigital.hu felvásárlásának példájából kiindulva körbejárjuk, hogy az internetes kereskedelem szereplői milyen stratégiai válaszokat adhatnak a piac növekedésével járó kihívásokra

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Amikor a hóhért akasztják

    Mi állhat két magyarországi tranzakciós tanácsadó cég összeolvadásának hátterében? Nézzünk a kulisszák mögé és vizsgáljuk meg a tanácsadó piacot!

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    A családban az erő

    Cikkónkben a Forbes magazin 2015. augusztusi számában megjelent 21 legnagyobb magyar családi vállalkozást, illetve a német „Mittelstand”-ot vetjük össze

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    A kis hal is megeheti a kishalat

    A belföldi logisztikai piac szerkezete gyökeresen át fog alakulni, a mai szétszabdalt szerkezetből egy koncentráltabb felé fog elmozdulni

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Olcsó pénz = drága vállalatok?

    Cikkünk áttekinti, hogy vajon a vevők szemében az olcsó pénz közvetlenül eredményezi-e vállalatok felértékelődését

    További részletek

    Mars-hasáb

    Mars-hasáb

    Iparági dinamikák: online piacterek versus magánegészségügyi szolgáltatások

    Cikkünk a magánegészségügyi szektor várható fejlődési pályáját elemzi a releváns párhuzamok segítségével: Kik válhatnak a várható konszolidációs folyamat éllovasaivá?

    További részletek